Opções De Ações Beta Altas

BREAKING DOWN O Beta Beta é calculado usando a análise de regressão. Beta representa a tendência de retornos de segurança para responder às mudanças no mercado. Um beta de segurança é calculado dividindo a covariância, os retornos de segurança e os valores de referência retornam pela variância dos retornos de benchmarks ao longo de um período especificado. Usar beta de segurança Beta A só deve ser usado quando uma segurança possui um alto valor de R-quadrado em relação ao benchmark. O R-squared mede a porcentagem dos movimentos de preços históricos de uma garantia que poderiam ser explicados por movimentos em um índice de referência. Por exemplo, um fundo negociado em bolsa de ouro (ETF), como o SPDR Gold Shares, está vinculado à performance de ouro. Conseqüentemente, um ETF de ouro teria uma baixa versão beta e R-quadrado em relação a um índice de equivalência de referência, como o índice Standard Poors (SP) 500. Ao usar beta para determinar o grau de risco sistemático, uma segurança com um alto valor de R-quadrado, em relação ao seu benchmark, aumentaria a precisão da medida beta. Interpretação Beta Um beta de 1 indica que o preço de segurança se move com o mercado. Um beta de menos de 1 significa que a segurança é teoricamente menos volátil do que o mercado. Um beta de mais de 1 indica que o preço de segurança é teoricamente mais volátil do que o mercado. Por exemplo, se um estoque beta for 1,2, é teoricamente 20 mais volátil do que o mercado. Por outro lado, se um ETFs beta for 0.65, é teoricamente 35 menos volátil do que o mercado. Portanto, espera-se que o retorno do excesso de fundos seja inferior ao índice de referência em 35 mercados em cima e supera em 35 nos mercados em baixa. Muitos estoques de utilidades têm uma versão beta de menos de 1. Inversamente, a maioria das ações de alta tecnologia, baseada em Nasdaq, tem uma versão beta de mais de 1, oferecendo a possibilidade de uma maior taxa de retorno, mas também colocando mais risco. Por exemplo, a partir de 31 de maio de 2016, o PowerShares QQQ, um ETF que rastreia o Índice Nasdaq-100, possui uma versão beta de 15 anos posterior de 1.27 quando medida em relação ao índice SP 500, que é um benchmark de mercado de ações comum. Teste seu conhecimento beta e leia mais aqui: Beta: Conheça o risco e o cálculo de Beta: Matemática de portfólio para o investidor médio. SOLUÇÃO DE LINHAS: 13 estoques Beta altos para assistir Os comerciantes de curto prazo sabem que a maneira de ganhar dinheiro é através da volatilidade. Os estoques que mantêm a calma durante os bons momentos e os ruim são perfeitos para os investidores de renda que procuram rendimento de dividendos, mas para o comerciante que está procurando por ineficiências no mercado, eles precisam de ações hiperativas. A maneira de encontrar essas ações é olhando para beta. Beta é uma medida de volatilidade onde um beta de um indica que o estoque se movimentará aproximadamente com o SampP 500. Um beta de 2 significa que o estoque se moverá no dobro da taxa do SampP 500. Beta é um pouco mais complicado do que Nossa explicação simples. Leia este artigo para saber mais, mas em geral, lembre-se de que um estoque com um beta de 2 vai ter um gráfico cheio de grandes movimentos e como comerciante, você está procurando nomes de qualidade com volatilidade. Realizamos uma pesquisa de ações com um limite de mercado. De pelo menos 2 bilhões, volume de pelo menos 500,000, preço de pelo menos 5 e um beta em ou acima de dois. Copie 2017 Benzinga. A Benzinga não fornece conselhos de investimento. Todos os direitos reservados. Fechar Próximo 1 6 Anterior Alcoa costumava ser a temporada de ganhos. Quando relatou ganhos positivos, foi dito dar o tom para o resto da temporada de lucros. Enquanto thatrsquos não é mais verdade, o que é verdade é que este estoque se ajusta bem aos comerciantes de volatilidade. Itrsquos está atualmente sentado em suporte horizontal em torno de 8 e está sentado em sua média móvel de 20 dias. Procure uma nova avaria no nome. Bank of America Como o beta é uma média ao longo do tempo, às vezes o gráfico dos últimos meses não responde à alta reivindicação beta. O Bank of America passou de fevereiro a junho até seu alto número beta, mas recentemente, o estoque se acalmou. A corrida de cerca de 12,50 a 14,52 poderia produzir lucros no futuro próximo. Tata Motors Se você quiser procurar o tipo de volatilidade que irá mantê-lo à noite, não procure mais do que a Tata Motors. Este fabricante de automóveis indianos negociou em uma faixa geral de 22,50 a 29 desde março com balanços selvagens ao longo do caminho. Wynn Resorts A empresa conhecida por seus hotéis e cassinos em Las Vegas e Macau tem estado em uma forte tendência de alta em grande parte de 2013, mas os comerciantes de ambos os lados foram a batalha por esse estoque, tornando-se uma ótima jogada de volatilidade. Atualmente, fica na sua média móvel de 50 dias. Outros nomes valem a pena pesquisar Outros nomes dignos de pesquisa: Donrsquot comprometer dinheiro para um estoque com base em beta sozinho, mas se você quiser procurar volatilidade, isso começará sua pesquisa. Confira esses outros grandes slideshowsBeta: Conheça o risco Como os investidores avaliarão o risco nos estoques que eles compram ou vendem Como você pode imaginar, o conceito de risco é difícil de determinar e avaliar a análise e a avaliação de estoque. Existe uma classificação de algum tipo de número, letra ou frase que fará o truque. Um dos indicadores de risco mais populares é uma medida estatística chamada beta. Os analistas de ações usam esta medida o tempo todo para ter uma idéia dos perfis de risco das ações. Aqui, lançamos alguma luz sobre o que a medida significa para os investidores. Embora o beta diga algo sobre o risco de preço, ele tem seus limites para os investidores que procuram fatores de risco fundamentais. Beta Beta é uma medida de volatilidade de estoque em relação ao mercado. Por definição, o mercado tem uma versão beta de 1.0, e as ações individuais são classificadas de acordo com o quanto elas se desviam do mercado. Um estoque que flui mais do que o mercado ao longo do tempo tem um beta acima de 1,0. Se um estoque se move menos do que o mercado, o estoque beta é inferior a 1,0. Os estoques de alta beta devem ser mais arriscados, mas fornecem um potencial para maiores rendimentos. Os estoques baixos beta representam menos risco, mas também rendimentos mais baixos. O Beta é um componente chave para o modelo de precificação de ativos de capital (CAPM), que é usado para calcular o custo do capital próprio. Lembre-se de que o custo do capital representa a taxa de desconto utilizada para chegar ao valor presente dos fluxos de caixa futuros de uma empresa. Todas as coisas sendo iguais, quanto maior for a beta da empresa, maior será o custo da taxa de desconto de capital. Quanto maior a taxa de desconto, menor será o valor presente nos fluxos de caixa futuros da empresa. Em suma, o beta pode afetar a avaliação de compartilhamento de uma empresa. Vantagens de Beta Para seguidores de CAPM, beta é uma medida útil. A variabilidade do preço das ações é importante considerar ao avaliar o risco. De fato, se você pensa sobre o risco como a possibilidade de um estoque perder seu valor, o beta tem recurso como proxy para o risco. Intuitivamente, faz muito sentido. Pense em um estoque de tecnologia em estágio inicial com um preço que rebota para cima e para baixo mais do que o mercado. É difícil não pensar que as ações serão mais arriscadas do que, digamos, um estoque seguro da indústria de serviços públicos com uma baixa versão beta. Além disso, o beta oferece uma medida clara e quantificável, que facilita o trabalho. Claro, há variações em beta dependendo de coisas como o índice de mercado usado e o período de tempo medido, mas em termos gerais, a noção de beta é bastante direta. É uma medida conveniente que pode ser usada para calcular os custos do patrimônio utilizado em um método de avaliação que discrimina os fluxos de caixa. Desvantagens da Beta No entanto, se você estiver investindo em fundamentos de ações, o beta tem muitas falhas. Para iniciantes, o beta não incorpora novas informações. Considere uma empresa de serviços públicos: vamos chamá-lo de Empresa X. Empresa X foi considerado um estoque defensivo com uma baixa beta. Quando entrou no negócio de energia comercial e assumiu altos níveis de endividamento, a versão beta histórica da Xs já não capturou os riscos substanciais que a empresa assumiu. Ao mesmo tempo, muitas ações de tecnologia são relativamente novas no mercado e, portanto, têm um histórico de preços insuficiente para estabelecer uma versão beta confiável. Outro fator preocupante é que os movimentos dos preços passados ​​são preditores muito precários do futuro. Os Betas são apenas espelhos retrovisores, refletindo muito pouco sobre o que está por vir. Além disso, a medida beta em um único estoque tende a virar ao longo do tempo, o que torna não confiável. Concedido, para os comerciantes que procuram comprar e vender ações em breves períodos de tempo, o beta é uma métrica de risco razoavelmente boa. No entanto, para os investidores com horizontes de longo prazo, é menos útil. Reavaliação do risco A definição bem-desgastada de risco é a possibilidade de sofrer uma perda. Claro, quando os investidores consideram o risco, eles estão pensando sobre a chance de que o estoque que compram diminua em valor. O problema é que o beta, como proxy para o risco, não faz distinção entre os movimentos de preços para cima e para baixo. Para a maioria dos investidores, os movimentos negativos são riscos, enquanto que os ventos são uma oportunidade. O Beta não ajuda os investidores a diferenciar. Para a maioria dos investidores, isso não faz muito sentido. Há uma citação interessante de Warren Buffett em relação à comunidade acadêmica e sua atitude em relação ao investimento em valor. Bem, pode ser correto na prática, mas nunca funcionará em teoria. Os investidores de valor desprezam a idéia de beta porque implica que uma ação que caiu fortemente em valor é mais arriscada do que era antes de cair. Um investidor de valor argumentaria que uma empresa representa um investimento de baixo risco depois de cair em valor que os investidores podem obter o mesmo estoque a um preço mais baixo, apesar do aumento das ações beta após o declínio. A Beta não diz nada sobre o preço pago pelo estoque em relação aos fluxos de caixa futuros. Se você é um investidor fundamental, considere algumas recomendações práticas oferecidas por Benjamin Graham e seus adeptos modernos. Procure localizar as empresas bem geridas com uma margem de segurança que é, a capacidade de suportar surpresas desagradáveis. Alguns elementos de segurança provêm do balanço patrimonial. Como ter uma proporção baixa de capital de dívida para total. Alguns provêm da consistência do crescimento, dos ganhos ou dos dividendos. Um importante vem do não excesso de pagamento. A negociação de ações em múltiplos baixos de seus ganhos é mais segura do que as ações em múltiplos múltiplos. Em última análise, é importante que os investidores façam a distinção entre o risco de curto prazo, em que a volatilidade beta e de preços são úteis e um risco fundamental a longo prazo, onde os fatores de risco de grande imagem são mais reveladores. Betas elevadas podem significar volatilidade dos preços no curto prazo, mas nem sempre descartam oportunidades de longo prazo.