Exercitando Opções De Estoque Antes Do Ipo

Pré-IPO: opções de exercícios antecipados A maior surpresa para os empregados com opções de compra de ações em empresas pré-IPO é, muitas vezes, a quantidade de impostos que precisam pagar quando sua empresa é pública ou é adquirida. Quando eles exercitam suas opções após o IPO ou como parte da aquisição, vendendo o estoque ao mesmo tempo, uma grande parte de seus lucros vai pagar impostos federais e estaduais. Este artigo analisa formas de reduzir essa carga tributária. Decidir se exercitar agora ou depois sempre foi difícil. Tornou-se ainda mais confuso com uma torção nas empresas pré-IPO que lhe permite exercer opções imediatamente após a concessão. As opções de exercício antecipado estão associadas a riscos e complexidades fiscais. Essas questões, no entanto, não devem assustá-lo de tirar proveito deles quando você sabe como maximizar seu valor. Com a aquisição reversa, as opções de compra de exercícios antecipados geralmente são concedidas apenas por empresas pré-IPO. Os regulamentos do IRS sobre os ISOs aumentam o risco em opções de exercícios antecipados, tornando crucial que você entenda o tratamento tributário. Ellie Kehmeier e Elizabeth Drigotas As regras finais esclarecem e consolidam um emaranhado de regulamentos propostos, temporários e finais, bem como outras orientações, que regem a tributação de ISOs, incluindo regras para desqualificação de disposições. Isso é feito principalmente por empresas iniciantes e privadas. As opções de compra de ações antecipadas permitem que você faça exercícios quando o preço da ação é baixo e, em seguida, comece seu período de retenção de ganhos de capital. O risco é isso. A eleição da seção 83 (b) é aplicável quando existe um risco substancial de confisco nas ações subjacentes de uma concessão de capital próprio. Em empresas privadas, uma eleição 83 (b) é feita em cima de. O exercício antecipado dá aos funcionários que podem pagar o preço de exercício a oportunidade de iniciar o período de retenção de ganhos de capital com antecedência. Se o seu plano permitir essa estratégia, faz sentido em determinadas situações, como. Geralmente, as opções de compra de ações são exercíveis quando são adquiridas. No entanto, há realmente duas partes para esta questão. 1 Como pago pela despesa de exercício 2 Como faço para pagar a despesa de imposto associada Antes de considerar como pagar o exercício de ações pré-IPO, seria aconselhável consultar um CPA especializado em compensação de capital para Determinar quaisquer estratégias disponíveis que possam reduzir a obrigação fiscal. Existem muitos fatores que podem afetar o montante do imposto que acabará por ser pago, incluindo a duração do período de detenção, o tempo desde a concessão, as preferências AMT, etc. Uma vez que um plano esteja em vigor para reduzir a responsabilidade fiscal (e, portanto, reduzir A despesa global do exercício das opções), a próxima questão é a questão da liquidez. Uma vez que as ações são exercidas, elas podem não ser necessariamente operações gratuitas. Especialmente se a empresa ainda não é pública, é possível que a venda das ações possa ser complicada. Na Vestboard construímos uma plataforma gratuita para usar, que permite definir sua equidade em tempo real e otimizá-la para economias de impostos. Também temos acesso a profissionais que se especializam na venda de ações privadas no mercado secundário de uma maneira amigável da empresa. Sinta-se à vontade para criar uma conta ou chegar a qualquer questão. (Isto é apenas para fins informativos e não deve ser considerado investimento ou conselho fiscal) 672 Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução Elena Thomas. Equity comp e plano de opção de estoque admin professional Você também deve conversar com a empresa sobre os métodos que eles permitem. Algumas empresas privadas permitem que os funcionários façam o que é chamado de quotnet, onde podem renunciar a ações para cobrir o custo do exercício e impostos. As ações exigidas serão calculadas com base no Valor de Mercado Justo das ações no dia do exercício e, em seguida, somente as ações restantes serão transferidas para sua conta. 1.3k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Tenho opções de ações de incentivo para empregados investidos no valor de 125k com um preço de exercício total de 100k. Não sei se o preço das ações aumentará ou diminuirá no futuro. Devo fazer exercício agora para fins fiscais Se um empregado inicial do Google (pré-IPO, por exemplo, avaliação de 100M) tivesse 1000 opções investidas, quanto valeria a pena hoje? É apenas 1000 vezes o preço atual da ação (cerca de 700) Ou é É mais complicado O que geralmente acontece com as ações ordinárias pré-IPO (opções de ações exercidas) quando uma empresa é adquirida Está indo para um IPO de uma empresa boa para seus funcionários que trabalham lá sem opções de ações de funcionários Será um fundador ou conselho de uma startup Permitir que seus funcionários vendam suas ações em um mercado aberto (pré-IPO) Por que ou por que não Pode o preço de exercício das opções de ações pré-IPO serem concedidas a novos funcionários sempre desaparecer Como ex-funcionário de uma partida, como eu aprendo se Que o arranque é adquirido, exerci as opções e as partes próprias da empresa. Como os acionistas da empresa antes do IPO vendem suas ações em um mercado público pós-IPO Minha inicialização recebeu uma oferta de aquisição, mas a maioria do valor oferecido vem em opções de ações pré-IPO na empresa adquirente. As opções de compra de ações em uma empresa pré-IPO são um ativo aceitável para uma aquisição. Eu deveria exercer minhas opções de compra de ações. Como o preço de exercício é calculado para opções de ações concedidas a um empregado por uma empresa pós-IPO. É igual ao preço atual da ação Eu trabalho o valor do meu pré-IPO, opções de ações pré-MampA em uma empresa de tecnologia de 150 pessoas. O que um ex-funcionário precisa fazer para vender suas ações no IPO. As empresas privadas costumam comprar de volta as ações quando um empregado exerce suas opções Qual é a melhor forma de exercer minhas opções adquiridas em uma empresa pré-IPO se eu quiser sair. É aconselhável juntar-se a uma empresa como uma nova opção com opções de ações de funcionários que estão indo para IPO após 3 anos. Meu preço de exercício é quase o dobro de O preço atual da ação. Vale a pena exercer minhas opções de compra de ações agora. O que eram bolsas de ações pré-IPO eram como no Facebook para novos funcionários. As empresas permitem que os funcionários compram opções para proteger suas opções de ações após um período de bloqueio de IPO. Opções de ações de exercicios. Comprando as ações ordinárias emitidas no preço fixado pela opção (preço da concessão), independentemente do preço do estoque no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de estoque para obter mais informações. Dica: exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações tributárias podem variar muito, não se esqueça de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de compra de ações. Escolhas ao exercitar opções de ações Geralmente, você tem várias opções quando exerce suas opções de ações adquiridas: Mantenha suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, você pode aproveitar a natureza a longo prazo da opção e esperar para Exerci-los até que o preço de mercado do estoque do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que está pronto para exercer suas opções de compra de ações. Basta lembrar que as opções de compra de ações expiram após um período de tempo. As opções de ações não têm valor depois de expirarem. As vantagens desta abordagem são as seguintes: o seu atraso de qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações e a valorização potencial do estoque, ampliando assim o ganho quando você os exerce. Inicie uma operação de exercício e retenção (caixa para estoque). Execute suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e segure o estoque. Dependendo do tipo de opção, você precisará depositar dinheiro ou empréstimo na margem usando outros valores mobiliários em sua Conta Fidelity como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você estiver aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios da participação em ações da sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço do estoque comum de sua empresa. Inicie uma operação de exercicio e venda para cobrir Execute suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e, em seguida, venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda para cobertura será ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios da participação em ações da sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço do estoque comum de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Vender (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações for gerenciado pela Fidelity, você poderá exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda é igual ao valor justo de mercado do estoque, menos o preço do subsídio e a retenção de impostos e a comissão de corretagem exigida e as taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar o produto para diversificar os investimentos em sua carteira através da sua conta Fidelity. Dica: Conheça a data de validade das suas opções de compra de ações. Uma vez que expiram, eles não têm valor. Exemplo de uma Opção de Opção de Incentivo Opção Desqualificando Disposição ndash Ações Vendidas antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço do subsídio: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor de mercado justo quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de compra de ações Veste em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 de preço de concessão). Você paga o custo da opção de compra de ações (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 1 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma transação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificadora). Pagar o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço do subsídio (10) e o valor de mercado total no momento do exercício ( 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 partes, ou 2.000. Se você tivesse esperado vender suas opções de compra de ações por mais de um ano após o exercício das opções de ações e dois anos após a data da concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de receita ordinária, sobre a diferença entre o preço do subsídio e o preço de venda. Próximos passos